Борис Борисович Логинов - доцент кафедры международных экономических отношений и внешнеэкономических связей Дипломатической академии МГИМО МИД России, кандидат экономических наук, доцент.
119021, Москва, ул. Остоженка, д. 53/2, стр. 1
Boris B. Loginov - Associate Professor of the Department of International Economic Relations and External Economic Relations, Diplomatic Academy of MGIMO University of the Russian MFA, Cand. Sci. (Economics), Associate Professor
53/2, str. 1, ul. Ostozhenka, Moscow, 119021
Стремительное развитие рынка цифровых финансовых активов в России открывает новые возможности для участников рынка, но при этом создает новые вызовы и риски совершения финансовых преступлений. Автор показывает экономико-правовую природу цифровых прав в контексте Федерального закона от 31.01.2020 № 259-ФЗ и дает оценку эффективности действующего регулирования. Анализ новейшей судебной и рыночной практики позволяет выявить специфические предикатные и непосредственные риски для «антиотмывочной» системы, включая «контролируемые дефолты» эмитентов, мошенничество, возникновение схем «Понци-финансирования». Указано также на отсутствие стандартизированных смарт-контрактов на данном рынке, что затрудняет верификацию алгоритмов распределенного реестра. Выявлены актуальные угрозы, связанные с использованием генеративного искусственного интеллекта для создания денежных «мулов» и синтетической подделки личностей. На основе сопоставления российского опыта с регуляторными подходами США и Таиланда обосновывается необходимость формирования проактивной правовой среды. Среди рекомендаций указывается на необходимость выравнивания регулятивных режимов для традиционных и цифровых финансовых активов, а также повышения квалификации судейского корпуса.
The rapid expansion of the digital financial assets (DFA) market in Russia offers new opportunities for market participants while simultaneously creating fresh challenges and risks of financial crimes. The author examines the economic and legal nature of digital rights within the context of Federal Law No. 259-FZ and assesses the effectiveness of current regulations. An analysis of recent judicial and market practices reveals specific predicate and direct risks to the anti-money laundering system, including “controlled defaults” by issuers, fraud, and the emergence of Ponzi schemes. The article also highlights the lack of standardized smart contracts in this market, which complicates the verification of distributed ledger algorithms. Current threats associated with the use of generative artificial intelligence for creating “money mules” and synthetic identity fraud are identified. Based on a comparison of Russian experience with the regulatory approaches of the USA and Thailand, the necessity of forming a proactive legal environment is justified. Recommendations include the need to align regulatory regimes for traditional and digital financial assets and to enhance the professional qualifications of the judiciary.
The authors declare that there are no conflicts of interest present.